معاملات آربیتراژ ؛ تعریف و انواع آن

مقدمه

معاملات آربیتراژ یک استراتژی تجاری نسبتاً کم ریسک است که از اختلاف قیمت در بازارها بهره می‌برد. بیشتر اوقات، این اصطلاح شامل خرید ارز دیجیتال و فروش آن به‌طور مشابه (مانند بیت کوین) در مبادلات مختلف است. از آن‌جا که قیمت بیت کوین باید در صرافی‌های مختلف برابر باشد، هرگونه اختلاف بین صرافی‌ها در واقع یک آربیتراژ است.

آربیتراژ یک استراتژی بسیار رایج در دنیای تجارت و بازار خرید ارز دیجیتال است، اما بیشتر یک ابزار از مؤسسات مالی بزرگ بوده است. بازارهای مالی به‌علت وجود ارزهای رمزپایه، ممکن است فرصتی برای سرمایه‌گذاران و تریدرهای ارزهای رمزپایه نیز فراهم شود که از این مزیت‌ها نیز استفاده کنند.

معرفی معاملات آربیتراژ

اگر بتوانید تجارت سودآور خود را تضمین کنید چه می‌کنید؟ شبیه چه به‌نظر می‌آید؟ شما حتی قبل از ورود به تجارت باید بدانید که قصد کسب سود دارید یا خیر. هرکسی که بتواند از ابتدا بررسی و تحقیق داشته باشد تا از آن استفاده ‌کند، موفق‌تر خواهد بود.

در حالی‌که چیزی به‌عنوان سود تضمینی وجود ندارد، معاملات آربیتراژ نزدیک‌ترین چیزی است که به آن خواهید رسید. تریدرها با یک‌دیگر رقابت می‌کنند تا فرصت ورود به این نوع معاملات را در بازار خرید ارز دیجیتال بدست آورند. دقیقاً به همین دلیل، ممکن است سود در معاملات آربیتراژ کم باشد و تا حد زیادی بستگی به سرعت و حجم هر معامله دارد.

به همین دلیل بیشتر معاملات آربیتراژ با استفاده از الگوریتم‌های توسعه یافته توسط شرکت‌های تجارت با فرکانس بالا (HFT) انجام می‌شود.

تجارت آربیتراژ و هدف آن

معاملات آربیتراژ، استراتژی معاملاتی است که هدف آن ایجاد سود با خرید همزمان ارز در بازار خرید ارز دیجیتال و فروش آن در بازار دیگر است. این امر معمولاً بین ارزهای دیجیتال یکسانی انجام می‌شود که در مبادلات مختلف معامله می‌شود. تفاوت قیمت بین این ابزارهای مالی باید از نظر تئوری صفر باشد زیرا آن‌ها به معنای واقعی کلمه یک دارایی هستند.

چالشی که یک تریدر آربیتراژ یا آربیتراژور دارد این است که نه تنها این اختلاف قیمت‌ها را پیدا می‌کند، بلکه قادر است سریع آن‌ها را معامله کند. از آن‌جا که سایر معامله‌گران آربیتراژ نیز احتمالاً این تفاوت قیمت (اسپرد) را خواهند دید، سودآوری معمولاً ممکن است در مدت زمان کوتاهی باشد.

علاوه بر این، از آن‌جا که معاملات آربیتراژ معمولاً کم ریسک هستند، بازده معمولاً کم است. این بدان معناست که معامله‌گران آربیتراژ نه تنها باید سریع اقدام کنند، بلکه برای سرمایه‌گذاری بیشتر به سرمایه زیادی نیاز دارند.

شاید از خود بپرسید که معامله‌گران ارزهای رمزپایه در بازار خرید ارز دیجیتال چه نوع معاملات آربیتراژی در دسترس دارند. انواع خاصی وجود دارد که می‌توانید از آن‌ها استفاده کنید.

انواع معاملات آربیتراژ

انواع مختلفی از استراتژی‌های آربیتراژ وجود دارد که معامله‌گران در سراسر جهان در بازارهای مختلف از آن‌ها بهره می‌برند. با این وجود، وقتی صحبت از معامله‌گران ارزهای رمزپایه می‌شود، انواع متفاوتی وجود دارد که به‌صورت اختصاصی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

تبادل آربیتراژ

رایج‌ترین نوع معاملات آربیتراژ، تبادل آربیتراژ است که به این معناست که تریدر ارزهای رمزنگاری شده یکسانی را در یک صرافی خریداری کرده و در صرافی یا بازار دیگر می‌فروشد.

قیمت ارزهای رمزپایه می‌تواند به سرعت تغییر کند. اگر نگاهی به سفارشات یک ارز در مبادلات مختلف بازار خرید ارز دیجیتال بیندازید، متوجه خواهید شد که قیمت‌ها تقریباً و به طور دقیق در یک زمان یکسان نیستند. اینجا جایی است که معامله‌گران آربیتراژ وارد می‌شوند.

آن‌ها سعی می‌کنند از این اختلافات کوچک برای سودآوری استفاده کنند. این به نوبه خود باعث کارایی بازار اساسی می‌شود زیرا قیمت در یک مکان نسبتاً محدود در بازارهای تجاری مختلف باقی می‌ماند. از این لحاظ، ناکارآمدی بازار می‌تواند به معنای فرصت باشد.

این چگونه در عمل کار می‌کند؟ برای مثال، بین یک صرافی و صرافی دیگر اختلاف قیمت Bitcoin وجود دارد. اگر یک تریدر آربیتراژ این موضوع را ببیند، آن‌ها می‌خواهند بیت کوین را در صرافی با قیمت پایین‌تری بخرند و در صرافی دیگر با قیمت بالاتر بفروشند. البته، زمان و اجرای آن بسیار مهم است. بیت کوین یک بازار نسبتاً بالغ است و فرصت‌های آربیتراژ کمی دارد.

نرخ ارز تأمین مالی

نوع رایج دیگر معاملات آربیتراژ برای تریدرهای ارزهای دیجیتال، تأمین اعتبار آربیتراژ است. این زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر خرید ارز دیجیتال، ارز رمزنگاری شده را خریداری می‌کند. سپس نوسان قیمت آن را با قرارداد آتی در همان ارز دیجیتال -که نرخ بودجه آن کمتر از هزینه خرید ارز دیجیتال است- جبران می‌کند.

برای مثال، فرض کنید شما مالک ارز اتریوم هستید. اکنون ممکن است از آن سرمایه‌گذاری راضی باشید، اما قیمت اتریوم در نوسانات زیادی خواهد بود. بنابراین، شما تصمیم می‌گیرید با فروش یک قرارداد آتی (کوتاه مدت) با همان ارزش سرمایه‌گذاری اتریوم، در مقابل قیمت خود قرار بگیرید.

اگر نرخ بودجه آن قرارداد 2٪ به شما پرداخت می‌کند، این بدان معناست که شما برای داشتن اتریوم بدون هیچ گونه ریسک قیمت 2٪ دریافت خواهید کرد و در نتیجه یک فرصت آربیتراژ سودآور به‌دست خواهید آورد.

آربیتراژ مثلثی

نوع بسیار رایج دیگر معاملات آربیتراژ در دنیای ارزهای رمزنگاری، آربیتراژ مثلثی است. این نوع آربیتراژ هنگامی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر خرید ارز دیجیتال اختلاف قیمت بین سه ارز رمزنگاری شده مختلف را مشاهده کرده و آن‌ها را در یک نوع حلقه با یکدیگر مبادله می‌کند.

ایده پشت آربیتراژ مثلثی، ناشی از تلاش برای استفاده از اختلاف قیمت میان ارز، مانندBTC/ ETH است. به‌عنوان مثال، شما می‌توانید بیت کوین را با BNB خود بخرید، سپس اتریوم را با بیت کوین خود بخرید و در آخر، BNB را با اتریوم بخرید. اگر ارزش نسبی بین اتریوم و بیت کوین با ارزشی که هریک از آن ارزها با BNB دارند مطابقت نداشته باشد، فرصت آربیتراژ وجود دارد.

ریسک‌های مرتبط با معاملات آربیتراژ

در حالی که معاملات آربیتراژ نسبتاً کم ریسک در نظر گرفته می‌شود، به این معنی نیست که ریسک آن صفر است.

بزرگ‌ترین ریسک مرتبط با معاملات آربیتراژ، این است که قبل از اینکه بتوانید تجارت را نهایی کنید، اختلاف بین قیمت‌ها بسته می‌شود و در نتیجه بازدهی صفر یا منفی دارد. این می‌تواند به دلیل لغزش، اجرای کند، کارمزدهای غیرعادی و بالا معامله، افزایش ناگهانی نوسانات و غیره باشد.

خطر عمده دیگر هنگام انجام معاملات آربیتراژ، خطر نقدینگی است. این اتفاق زمانی می‌افتد که نقدینگی کافی برای ورود و خروج شما به بازارهای مورد نیاز برای تجارت برای تکمیل آربیتراژ شما وجود ندارد.

جمع بندی

امکان استفاده از معاملات آربیتراژ فرصتی عالی برای معامله‌گران ارزهای رمزپایه در بازار خرید ارز دیجیتال است. با داشتن سرعت و سرمایه مناسب برای شرکت در این نوع استراتژی‌ها، می‌توانید معاملات کم سود و سودآور خود را در کمترین زمان انجام دهید. همچنین، ریسک مرتبط با معاملات آربیتراژ را نباید نادیده گرفت.

➟ آیا می‌خواهید وارد دنیای ارزهای دیجیتال شوید؟ خرید و فروش تتر در تترلند